以下為財經事務及庫務局局長劉怡翔在2018年5月9日出席由金融安全發展聯盟主辦的金融安全及金融科技論壇 2018的致辭全文：

丁連星先生（金融安全發展聯盟聯席主席），Ambassador Lima先生（菲律賓總統辦公室駐中國特使），梁定邦先生（金融安全發展聯盟名譽主席），盧古嘉利女生（金融安全發展聯盟聯席主席），范文仲博士（中國銀行保險監督管理委員會國際部主任），羅范椒芬女士（香港科技園主席），梁愛詩女士（全國人大常委會香港特別行政區基本法委員會副主任），尊敬的海外嘉賓們，先生女士們， 早上好，今天我很高興來到金融安全發展聯盟的首屆論壇。

  各位遠道而來參加這個論壇，這一事實表明，大家都認識到金融科技發展的重要性及其對金融穩定可能造成的影響。

   金融科技的重要性不僅在於我們今天在市面上看到的無數應用程式。我相信更重要的是金融科技發展的基本工具 - 它們分別是A代表人工智能，B代表大數據，C代表雲端計算，D代表分散式賬本技術（DLT）或眾所周知的區塊鏈，加上M代表移動設備。這些應用迎合了日益精通技術的用戶群體，從這些散發出來的應用程序, 迎合了越來越精通技術的用戶群, 這些用戶對移動交易功能的需求越來越高。這些工具構成了如高級演算法交易、點對點支付、眾籌、機器人技術、基於大數據的信用評估和加密貨幣等應用程式的主體，進而帶動了保險科技、理財科技、銀行科技、監管科技等的發展。

   因此，各種金融科技工具已經能夠提供金融服務，以及還開發與現有金融服務供應商特許經營權相競爭的創新金融產品。從積極的方面來看，這有助於金融包容性、分散風險和減少當前主要中介金融領域的摩擦低效。另一方面，金融科技也會帶來分裂、非中介化、置換和可能長遠的剥奪特權，特別是對於那些現有的服務供應商或競爭力較弱或未能快速適應新科技世界的產品。

    金融科技支持者認為，每個人都需要覺醒於新的世界秩序，而且適者生存。畢竟，消費者正在獲得更好更快的交易。有了所有這些明顯的好處，監管機構或金融當局為什麼還要擔心呢？     嚴峻的事實是，金融科技實際上引起了廣泛的問題，可能在不同程度上影響金融安全、誠信和穩定。聯盟今天召開論壇會議，探討金融穩定與金融科技之間的相互作用，這是非常及時的。金融穩定委員會和包括國際貨幣基金組織（IMF）在內的多個國際機構一直在考慮這些問題，並發表了各種研究論文和報告。一般認為，需要加強多邊合作，以減少監管套利，及更好地維護金融穩定。在今天的論壇上，我們有許多傑出的監管機構和業界專家為了KYC（認識您的客戶）、監管科技和金融科技帶來的其他挑戰和機會發表講話。

   讓我花幾分鐘時間來分享一些意見，以說明這些金融科技工具的重要性。我不會談論太多關於金融科技和金融穩定因為這是你們專家和講者還有小組成員今天要一起討論的內容。所以我的是概括意見。回到19世紀中期，我們經歷了工業革命，先是蒸汽機，然後是發電，這些導致了機械化和大規模製造。在20世紀60年代，我們看到了第三次工業革命，即電腦化和資訊處理化。現在第四次是來自我提到的A、B、C、D及M工具。這當然是我的個人描述，這些工具不僅影響金融服務，還影響整個經濟。

先談談人工智能。享年76歲的物理學家斯蒂芬.霍金教授於今年3月去世，。他於2014年12月說：“全人工智能的發展可能意味著人類的終結...它將自行發展，並以不斷增長的速度重新設計自己。人類受到緩慢的生物進化的限制，無法競爭並將被取代。”三年後，也就是2017年，當霍金看到人工智能的飛起時，他說：“這個精靈已經從瓶子裏出來了。”我們需要推進人工智慧的發展，但我們也需要意識到它的真正危險。我擔心人工智能可能完全取代人類。如果有人可以設計電腦病毒，就會有人設計會複製自身的人工智慧。這是一種超越人類的新的生命形式。”

這樣聽起來很不吉利，但讓我用人工智能機器玩的圍棋來說明我在霍金的警告中看到了什麼。你可能讀過有關AlphaGo橫掃至少17位圍棋世界頂級大師的故事。AlphaGo通過研究世界大師的頂級比賽來學習圍棋。霍金對人工智能會自我複製並失去控制的擔心，可以通過AlphaGo的繼承者AlphaGo Zero以一種適度的方式說明。AlphaGo Zero實際打敗了AlphaGo。請注意，AlphaGo Zero是沒有接受任何真實人類遊戲數據訓練的。所以它是用人工智能機器對自己訓練的。AlphaGo和AlphaGo Zero憑藉“前瞻”和“直覺”的方法學會在圍棋上取勝。後者更接近於人類的思維，而前者更像是一個計算能力問題。

現在想像一下，一臺人工智能機器被訓練到在某這些衍生品交易中獲勝，而這臺機器在完善演算法交易中的同時，發明了新的獲勝方法。試想一下這樣的勝利實際上可能會破壞該衍生品的基本資產，那該怎麼辦？這可能是一個外匯匯率，一個利率，一個商品價格，一個股票市場指數或者一系列其他資產。現在，一些投機者可能希望這樣做，以便在市場上大賺一筆。但如果人工智能比傳統的投機遊戲以倍數做得更快、更好，這難道不會是監管方面憂慮的原因嗎? 當然，你可以看到我上面的比喻只是說明性的，但我不認為這是虛構的。如果我們都認為這是一種過於瘋狂的想法，那麼我認為，這恰恰是金融不穩定已經迫在眉睫。

現在讓我簡要地談談區塊鏈，你腦內可能想到的詞是比特幣，它是當今世界上許多以分散式賬本技術創建加密貨幣的應用程式的主要例子。我最近看到了大約1600種這種加密貨幣，但這個數字還在不斷上升，因為加密貨幣可以在任何時候創建。比特幣因其匿名性而受到一些人的青睞，但專家們會辯稱，發送或接收比特幣仍需要使用假名，或者粗略的說是暱稱。但是，比特幣交易高度匿名確實是有可能的，這也標誌著反洗錢和反恐融資的問題。

這又引致了一個問題，比特幣或加密貨幣交易是否應該要求交易對手通過認識你的客戶的流程。如果區塊鏈是為參與者已經通過了適當的篩選的許可的環境而設計的，，那麼認識你的客戶應該不是問題。但當比特幣區塊鏈以及同類是在一個未經允許的環境中創建時，不管源於何處或其隸屬關係的任何人都可以加入這個環境，，那麼認識你的客戶就是一個真正的挑戰，或許幾乎是接近不可能的。這是監管機構可能需要儘快解決的問題。

因此，金融科技工具和應用程式確實存在許多問題。在接受金融科技的同時，各國政府和監管機構需要管制隨之而來的風險和挑戰。正如丁連星先生在開幕詞中指出，在共同努力下，金融安全發展聯盟可以在促進意見交流和合作以打擊此類金融科技問題的工作上多做一些功夫。聯盟旨在促進區域和更廣泛的合作，否則，監管套利只會抹殺個別司法管轄區的努力成果，並侵蝕全球金融鏈的致命弱點。讓我再次祝願你們在今天的論壇和今後的努力中一切順利。感謝各位。